ЛОНДОН (Azat TV) – Материнская компания Google Alphabet в понедельник, 2 ноября 2026 года, начала размещение еврооблигаций на сумму 6 млрд евро ($6.7 млрд) в рамках семи траншей, согласно меморандуму одного из менеджеров сделки, на который ссылается Reuters. Данный выпуск стал для корпорации вторым размещением долговых обязательств в евро в текущем году после майской продажи облигаций на 9 млрд евро, а также редкого выпуска столетних стерлинговых бумаг в феврале. Размещение происходит на фоне переоценки рынками капиталовложений, необходимых для масштабного финансирования инфраструктуры искусственного интеллекта.
Структура траншей и ценовые ориентиры
Сделка разделена на один транш с плавающей ставкой и шесть траншей с фиксированной ставкой со сроками погашения от 2 до 19 лет, следует из документов Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), проанализированных Reuters. Организаторами размещения выступают Barclays, BNP Paribas и Deutsche Bank. Начальные ценовые ориентиры для двухлетнего фиксированного транша составляли около 60 базисных пунктов к мид-свопам, тогда как самый длинный 19-летний выпуск предлагался с премией в 205–210 базисных пунктов, сообщают рыночные источники, на которые ссылается Emergent.
Оценка аппетита инвесторов после распродажи акций
Момент выхода на рынок совпал с высокой волатильностью в технологическом секторе. Акции Alphabet упали более чем на 12% в предшествующий четверг, потеряв около $500 млрд рыночной стоимости после публикации квартальной отчетности, которая показала замедление темпов роста выручки от поисковой системы Google и значительные объемы сжигания денежных средств. Технологический индекс Nasdaq снизился за октябрь на 5% на фоне масштабных расходов ведущих операторов дата-центров, включая Alphabet и Amazon.
Несмотря на распродажу акций и расширение кредитных спрэдов, совокупный спрос со стороны институциональных инвесторов превысил 17 млрд евро, согласно меморандуму, приведенному Reuters. По данным Bloomberg Law, объем поданных заявок перешагнул отметку в 17.1 млрд евро, причем основной интерес инвесторов был сосредоточен на длинных траншах (Bloomberg Law).
Капитальные затраты и обязательства по аренде
Масштабные капитальные расходы остаются ключевым фактором возвращения Alphabet на долговые рынки. Компания прогнозирует капитальные затраты на уровне до $205 млрд за текущий год, большая часть которых направляется на строительство центров обработки данных и закупку чипов. Кроме того, согласно регуляторным документам, на 30 сентября у Alphabet имелись неподписанные соглашения об аренде дата-центров с будущими выплатами на сумму $130.5 млрд, которые еще не отражены на балансе (Reuters).
Стоимость страхования от дефолта по долгу Alphabet выросла: кредитные дефолтные свопы увеличились в пятницу на 6.4 базисных пункта, достигнув рекордного уровня почти в 91 базисный пункт (Emergent). Компания намерена использовать чистую выручку от размещения для общих корпоративных целей, включая погашение существующих долгов.