Акции компании Caterpillar в четверг упали до девямимесячного минимума после публикации финансовых результатов за третий квартал, так как небольшое отставание выручки от прогнозов затмило сильные показатели прибыли и рост портфеля заказов, сообщает Investor’s Business Daily. Бумаги производителя тяжелой спецтехники подешевели в ходе утренних торгов на 9.3% до $646.50, зафиксировав минимальную отметку с 29 января и оказавшись на 33.5% ниже своего 52-недельного максимума.
Падение котировок CAT оказало существенное давление на ценевзвешенный индекс Dow Jones Industrial Average. Согласно данным Investor’s Business Daily, падение акций Caterpillar на 64 пункта в сочетании со снижением бумаг материнской компании Google — Alphabet — нивелировало общий подъем рынка, который возглавляли акции Amgen. Хотя финансовые метрики компании указали на устойчивый спрос в ключевых сегментах, инвесторы отреагировали сдержанно на слабый показатель выручки и сдержанный прогноз на четвертый квартал.
Финансовые результаты и структура прибыли
По итогам третьего квартала скорректированная прибыль на акцию Caterpillar составила $7.20, увеличившись на 45% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превысив консенсус-прогноз Уолл-стрит на 14 центов. Этот показатель включает прибыль в размере 21 цента на акцию от возврата пошлин, признанных недействительными по решению Верховного суда США. Общая выручка выросла на 17% в годовом исчислении до $20.682 млрд, однако этот результат оказался на $73.5 млн ниже консенсус-прогноза FactSet. При этом темпы роста продаж замедлились по сравнению с 24% во втором квартале.
Несмотря на недобор по выручке, портфель заказов Caterpillar увеличился на $6 млрд по сравнению со вторым кварталом и достиг $78.1 млрд. Продажи в сегменте энергетики и силовых установок выросли на 18% до $8.8 млрд, чему способствовал спрос на генераторы для дата-центров. Продажи строительного сегмента также увеличились на 18% до $8 млрд, существенно замедлившись по сравнению с 35% роста в предыдущем квартале. Продажи в добывающей промышленности выросли на 15% до $4.6 млрд против 20% кварталом ранее.
Годовой прогноз и рыночная реакция
Руководство Caterpillar подтвердило годовой прогноз, ожидания по росту выручки остаются на уровне «середины-конца второго десятка процентов». Операционная маржа по-прежнему прогнозируется у нижней границы целевого диапазона с учетом $2.2 млрд расходов на пошлины, но без учета возврата средств. В четвертом квартале компания ожидает умеренного роста продаж по сравнению с прошлым годом, что оказалось ниже прогнозов аналитиков, ожидавших роста на 12%.
Генеральный директор Джо Крид отметил устойчивость рынков компании несмотря на внешние вызовы. «Результаты третьего квартала отражают надежность наших конечных рынков, подкрепленную сильными темпами поступления заказов и рекордным портфелем», — заявил Джо Крид в официальном заявлении, опубликованном Investor’s Business Daily.