Արագ Ընթերցում
- Zscaler-ը 2025 ֆինանսական տարվա 4-րդ եռամսյակում գրանցել է $719.2 միլիոն եկամուտ՝ 21.3% տարեկան աճով։
- Կարգավորված մեկ բաժնի շահույթը կազմել է $0.89՝ գերազանցելով վերլուծաբանների կանխատեսումները 11%-ով։
- Ընկերությունը հասել է $3 միլիարդ տարեկան կրկնվող եկամուտների նշաձողին։
- Բիլինգը աճել է 32%-ով՝ ցույց տալով հաճախորդների ուժեղ պահանջարկը։
- Zscaler-ը 2026 ֆինանսական տարվա համար ներկայացրել է դրական կանխատեսումներ՝ գերազանցելով շուկայի սպասելիքները։
Cloud անվտանգության առաջատար Zscaler-ը (NASDAQ: ZS) կրկին գերազանցել է Ուոլ Սթրիթի սպասելիքները՝ 2025 ֆինանսական տարվա 4-րդ եռամսյակի արդյունքներով, որոնք հայտարարվել են սեպտեմբերի 2-ին։ Ընկերությունը հայտնել է տարեկան եկամուտների 21.3% աճ՝ հասնելով 719.2 միլիոն դոլարի, որը գերազանցել է վերլուծաբանների $707.7 միլիոն կանխատեսումները։ Zscaler-ի ուժեղ ֆինանսական արդյունքները հաստատում են նրա առաջնորդությունը կիբեռանվտանգության ոլորտում՝ շնորհիվ Zero Trust հարթակի և արհեստական բանականության վրա հիմնված անվտանգության լուծումների։
4-րդ եռամսյակի կարևոր կետեր՝ եկամուտները և շահույթը գերազանցում են սպասելիքները
2025 ֆինանսական տարվա 4-րդ եռամսյակում Zscaler-ը ներկայացրել է տպավորիչ ցուցանիշներ։ Կարգավորված մեկ բաժնի շահույթը կազմել է $0.89, որը 11%-ով գերազանցել է Ուոլ Սթրիթի կանխատեսումը՝ $0.80։ Բացի այդ, ընկերությունը գրանցել է $158.9 միլիոն կարգավորված գործառնական շահույթ՝ 22.1% մարժայով, որը վերլուծաբանների սպասելիքներից 3.7%-ով բարձր է։ Ըստ TradingView-ի, Zscaler-ը հայտնել է $1.20 միլիարդի բիլինգ՝ 32% տարեկան աճով, ինչը մատնանշում է ուժեղ հաճախորդային պահանջարկը։
Գործադիր տնօրեն Ջեյ Չադրիի խոսքով՝ «Մենք ունեցել ենք բացառիկ 4-րդ եռամսյակ, որի ընթացքում հասել ենք ավելի քան $3 միլիարդ տարեկան կրկնվող եկամուտների նոր նշաձողին՝ հաստատելով մեր ամենաբարձր գործառնական մարժան»։ Այս ձեռքբերումը ընդգծում է Zscaler-ի աճող ընդունումը Zero Trust-ի և արհեստական բանականության վրա հիմնված անվտանգության լուծումների ոլորտում։
2026 ֆինանսական տարվա կանխատեսումները՝ շարունակական աճի տեմպ
Առաջ նայելով՝ Zscaler-ը 2026 ֆինանսական տարվա համար կանխատեսում է $3.265–$3.284 միլիարդ եկամուտ, որը մի փոքր գերազանցում է վերլուծաբանների $3.21 միլիարդ կանխատեսումը։ 2026 ֆինանսական տարվա առաջին եռամսյակի համար եկամուտները կանխատեսվում են $772–$774 միլիոնի սահմաններում՝ համապատասխան վերլուծաբանների սպասելիքներին։ Կարգավորված մեկ բաժնի շահույթը կանխատեսվում է $3.64–$3.68, որը համապատասխանում է շուկայի սպասումներին։
Zscaler-ի աճի ռազմավարության կարևոր կետերից է Red Canary կիբեռանվտանգության ընկերության ձեռքբերումը, որը մասնագիտանում է կառավարվող հայտնաբերման և արձագանքման (MDR) ծառայությունների ոլորտում։ Այս ձեռքբերումը, որն ավարտվել է 2025 թվականի օգոստոսին, թույլ է տալիս Zscaler-ին արագացնել իր մուտքը արհեստական բանականության վրա հիմնված անվտանգության գործողությունների (SecOps) ոլորտ՝ ըստ Seeking Alpha-ի։
Շուկայի արձագանքը և մրցակցային դաշտը
Հաշվետվության հրապարակումից հետո Zscaler-ի բաժնետոմսերը աճեցին մոտ 9% հետշուկայական առևտրում՝ փակվելով 7.5% աճով։ Ընկերության շուկայական կապիտալիզացիան այժմ կազմում է $43.14 միլիարդ՝ արտացոլելով ներդրողների վստահությունը երկարաժամկետ աճի հեռանկարների նկատմամբ։
Համեմատելով իր մրցակիցների հետ՝ Zscaler-ի 32% բիլինգի աճը գերազանցում է այնպիսի ընկերությունների ցուցանիշները, ինչպիսիք են CrowdStrike-ը (22%) և Palo Alto Networks-ը (17%)՝ ըստ MarketScreener-ի։ Այս ուժեղ ցուցանիշները վկայում են Zscaler-ի՝ Zero Trust-ի և արհեստական բանականության անվտանգության շուկաներում առաջնորդության մասին։ Բացի այդ, ընկերության 23.9% ազատ դրամական հոսքի մարժան ընդգծում է նրա ֆինանսական կայունությունը։
Վերլուծաբանները նույնպես դրական են արձագանքել Zscaler-ի արդյունքներին՝ Morgan Stanley-ն բարձրացրել է բաժնետոմսերի գնահատականը «Overweight» մակարդակի և ավելացրել դրա թիրախային գինը՝ հասնելով $320-ի։
Մարտահրավերներ և ապագայի հեռանկարներ
Չնայած Zscaler-ի ուժեղ արդյունքներին, ընկերությունը կանգնած է որոշ մարտահրավերների առաջ։ Մակրոտնտեսական միջավայրը և խոշոր գործարքների նկատմամբ վերահսկողության ավելացումը կարող են ազդել բարձրարժեք պայմանագրերի կնքման վրա։ Բացի այդ, կիբեռանվտանգության արդյունաբերությունը մնում է խիստ մրցակցային։
Այնուամենայնիվ, Zscaler-ի նորարարության և հաճախորդների ձեռքբերման արդյունավետության վրա կենտրոնացումը նրան լավ դիրքում է դնում կայուն աճի համար։ Ընկերության հաճախորդի ձեռքբերման արժեքի (CAC) վերադարձի ժամկետը կազմում է 40.2 ամիս, ինչը վկայում է վաճառքի և մարքեթինգի ներդրումների արդյունավետության մասին։
Zscaler-ի 2025 ֆինանսական տարվա 4-րդ եռամսյակի արդյունքները ընդգծում են նրա կայունությունը և առաջնորդությունը կիբեռանվտանգության ոլորտում։ Ուժեղ ֆինանսական ցուցանիշներով, ռազմավարական ձեռքբերումներով և նորարարության վրա կենտրոնացմամբ՝ ընկերությունը լավ դիրքում է ավելի մեծ աճի համար։