Արագ Ընթերցում
- «Հանթինգթոն Բանկշեյրս»-ը 7,4 միլիարդ դոլար արժողությամբ բաժնետոմսային գործարքով ձեռք է բերում «Կադենս Բանկ»-ը։
- Գործարքը ընդլայնում է «Հանթինգթոն»-ի ներկայությունը մինչև 21 նահանգ՝ 276 միլիարդ դոլար ակտիվով։
- «Կադենս»-ի մասնաճյուղային ցանցը կմնա անփոփոխ, փակումներ չեն նախատեսվում։
- Գործարքի ավարտը սպասվում է 2026-ի առաջին եռամսյակում՝ կարգավորիչ և բաժնետերերի հաստատումից հետո։
- «Կադենս»-ի գլխավոր տնօրենն ու երկու խորհրդի անդամ կմիանան «Հանթինգթոն»-ի խորհրդին։
Ինչու է «Հանթինգթոն»-ի և «Կադենս Բանկ»-ի միավորումը ավելի քան հերթական գործարք
Ամերիկյան բանկային դաշտում փոփոխություններ են ընթանում, և դրանց վառ օրինակն է «Հանթինգթոն Բանկշեյրս»-ի համարձակ քայլը՝ 7,4 միլիարդ դոլար արժողությամբ «Կադենս Բանկ»-ի ձեռքբերումը։ Սա պարզապես աղմկոտ գործարք չէ. սա հաշվարկված մուտք է Հարավային ԱՄՆ, որը նպատակ ունի վերաձևակերպել ուժերի հավասարակշռությունը «սուպեր ռեգիոնալ» բանկերի շրջանում։
2025 թվականի հոկտեմբերի 27-ին հայտարարված ամբողջությամբ բաժնետոմսերով այս գործարքով Օհայո նահանգի Կոլումբուս քաղաքում գործող «Հանթինգթոն Բանկշեյրս»-ը (Nasdaq: HBAN) կստանա «Կադենս»-ի 53 միլիարդ դոլար ակտիվները և ավելի քան 390 մասնաճյուղերի լայն ցանցը։ «Կադենս»-ը, որի գլխավոր գրասենյակները գտնվում են Հյուսթոնում և Տուպելոյում, Միսիսիպի, ամուր ներկայություն ունի Ալաբամա, Արկանզաս, Ֆլորիդա, Ջորջիա, Լուիզիանա, Միսսուրի, Թենեսի, Տեխաս և Միսիսիպի նահանգներում։ Գործարքի ավարտից հետո «Հանթինգթոն»-ը կունենա 276 միլիարդ դոլար ակտիվ և 220 միլիարդ դոլար ավանդներ (KAIT8, Banking Dive)։
Ռազմավարական ընդլայնում՝ թվերից անդին
Թվերով՝ սա աճի մասին է։ Իրականում՝ ռազմավարական դիրքավորման։ «Հանթինգթոն»-ի ձեռքբերումը բանկին առաջատար դիրքեր է տալու Հարավի մի քանի կարևոր շուկաներում։ Միավորված բանկը կունենա հինգերորդ տեղը Դալասում և Հյուսթոնում ավանդների շուկայի մասնաբաժնով, ութերորդ՝ ամբողջ Տեխասում։ Միսիսիպիում «Հանթինգթոն»-ը կդառնա առաջին բանկը ավանդների ծավալով, իսկ Ալաբամայում և Արկանզասում՝ տասնյակի մեջ։
Սա «Հանթինգթոն»-ի առաջին քայլը չէ տարածաշրջանում։ Մի քանի շաբաթ առաջ այն ավարտեց Դալասում գործող «Վերիտեքս Համայնքային Բանկ»-ի ձեռքբերումը՝ 1,9 միլիարդ դոլարով։ Ինչպես նշեց «Հանթինգթոն»-ի սպառողական և տարածաշրջանային բանկային նախագահ Բրենթ Ստենդրիջը, «Վերիտեքս»-ը ուժեղացնում է «Հանթինգթոն»-ի դիրքը Դալասում և կոմերցիոն վարկավորման ոլորտում, մինչդեռ «Կադենս»-ը բերում է խորություն Հյուսթոնում և սպառողական բանկային ծառայություններ Տեխասի կենտրոնում։ Միասին նրանք ստեղծում են օրգանական աճի հզոր հարթակ՝ 12 խոշորագույն բնակավայրերում, ներառյալ ԱՄՆ-ի վեց ամենաարագ աճող շուկաները։
Մշակույթ և շարունակականություն. ի՞նչ է սպասվում «Կադենս»-ին
Բանկերի միավորումները հաճախ անհանգստություն են առաջացնում մասնաճյուղերի փակման և տեղական կապերի կորուստի վերաբերյալ։ «Հանթինգթոն»-ը ընտրել է այլ մոտեցում։ Ըստ «Հանթինգթոն»-ի գլխավոր տնօրեն Սթիվ Ստեյնորի և «Կադենս»-ի գլխավոր տնօրեն Ջեյմս Դ. «Դեն» Ռոլինսի հայտարարությունների, «Կադենս»-ի մասնաճյուղերի ցանցը կմնա անփոփոխ՝ առանց փակման պլանների։ Հակառակը, «Հանթինգթոն»-ը մտադիր է ներդրումներ կատարել աճի համար։
«Մենք 150 տարի սպասարկել ենք մեր հաճախորդներին ու համայնքներին, և «Հանթինգթոն»-ի հետ համագործակցությունը մեզ թույլ կտա անել ավելին», ընդգծեց Ռոլինսը։ Գործարքի ավարտից հետո նա կդառնա «Հանթինգթոն»-ի տնօրենների խորհրդի ոչ գործադիր փոխնախագահ, իսկ «Կադենս»-ի երկու անդամ ևս կմիանան խորհրդին։ Նպատակն է համադրել «Կադենս»-ի հարաբերություններին առաջնություն տվող մշակույթը «Հանթինգթոն»-ի թվային նորարարությունների և Fair Play արտադրանքների հետ՝ ծառայություններ, որոնք բացառում են թաքնված վճարները և ապահովում արդար մուտք բանկային ծառայություններին։
«Կադենս»-ի հաճախորդները կօգտվեն «Հանթինգթոն»-ի սպառողական ծառայությունների ամբողջական փաթեթից՝ ներառյալ 24-ժամյա արտոնությունը, Standby Cash-ը և Early Pay-ը։
Գործարքի մանրամասները և ոլորտային ազդեցությունը
Ֆինանսական առումով՝ «Հանթինգթոն»-ը յուրաքանչյուր «Կադենս»-ի բաժնետոմսի դիմաց կթողարկի 2.475 սեփական բաժնետոմս, գնահատելով «Կադենս»-ը 39.77 դոլարով մեկ բաժնետոմսի համար՝ ըստ 2025 թվականի հոկտեմբերի 24-ի գնանշման։ Գործարքն ամբողջությամբ բաժնետոմսերով է՝ ընդհանուր արժեքը 7,4 միլիարդ դոլար։
«Հանթինգթոն»-ի համար գործարքը ակնկալվում է, որ 10%-ով կբարձրացնի մեկ բաժնետոմսի եկամտաբերությունը, չնչին ազդեցություն կունենա կարգավորիչ կապիտալի վրա և 7%-ով կնվազեցնի նյութական հաշվեկշռային արժեքը՝ երեք տարվա ընթացքում դրա վերականգնմամբ՝ ներառյալ միավորման ծախսերը։ Բանկը կանխատեսում է նաև 365 միլիոն դոլարի հարկից առաջ ծախսերի համադրման, ինչպես նաև հավելյալ եկամտի համադրման հնարավորություններ, թեև թվերը չեն հրապարակվում։
Գործարքի ավարտը սպասվում է 2026 թվականի առաջին եռամսյակում՝ կարգավորիչ և բաժնետերերի հաստատումից հետո։ Համակարգային ինտեգրումն ու «Կադենս»-ի վերանիշավորումը կկատարվի երկրորդ եռամսյակում։ Խորհրդատուներն են Evercore և Wachtell, Lipton, Rosen & Katz «Հանթինգթոն»-ի համար, Keefe, Bruyette & Woods և Sullivan & Cromwell LLP «Կադենս»-ի համար։
Բանկային ոլորտի լայն համատեքստը. միավորումներ և մրցակցություն
Գործարքն ընթանում է բանկային միավորումների ակտիվացման ֆոնին։ «The Wall Street Journal»-ի տվյալներով՝ ոլորտում տեղի են ունենում խոշոր միավորումներ, օրինակ՝ Fifth Third Bancorp-ի 10,9 միլիարդ դոլարով «Comerica»-ի ձեռքբերումը և PNC Financial-ի 4,1 միլիարդ դոլարով «FirstBank»-ի միավորումը։ Կարգավորիչ միջավայրը, ինչպես նշել է Ստեյնորը, նպաստում է այս քայլերին՝ նպատակ ունենալով ուժեղացնել մրցակցությունը JPMorgan Chase-ի և Bank of America-ի նման հսկաների դեմ։
Միաժամանակ, միավորումների աճը առաջացնում է վերահսկողության հարցեր։ Դաշնային ավանդների ապահովագրական կորպորացիան (FDIC) բախվում է բանկային տեսուչների պակասի հետ, ինչը կարող է դանդաղեցնել վերահսկողությունը տեխնոլոգիաների, երրորդ կողմի գործընկերությունների և արհեստական բանականության կիրառման ժամանակ։ PYMNTS-ի տվյալներով՝ «խնդրահարույց հաստատությունների» թիվը աճել է, ինչն առաջացնում է հարցեր ոլորտի կայունության և կարգավորիչ հստակության մասին։
Հեռանկարներ և մարտահրավերներ
«Հանթինգթոն»-ի ղեկավարությունը գիտակցում է, որ հաջորդաբար իրականացվող ինտեգրացիաները, հատկապես «Վերիտեքս»-ի և «Կադենս»-ի գործարքները, կարող են բարդություններ առաջացնել։ Տեխնոլոգիական և ինտեգրման թիմերը արդեն սկսել են համագործակցել, իսկ գլխավոր տնօրեն Ստեյնորը վստահեցնում է վերլուծաբաններին, որ բանկը պատրաստ է հաղթահարել բարդությունները։
Հաճախորդների տեսանկյունից միավորումը խոստանում է ծառայությունների ընդլայնում, թվային բանկային լայն հնարավորություններ և տեղական հարաբերությունների շարունակություն՝ մասշտաբի ու համայնքային վստահության համադրություն։ «Հանթինգթոն»-ի համար սա քայլ է դեպի իր գլխավոր նպատակը՝ դառնալու ամենաառաջատար, հաճախորդակենտրոն բանկը երկրում։
Սակայն մարտահրավերները մեծ են։ Ինտեգրացիան պետք է իրականացվի առանց համայնքների խաթարման կամ «Կադենս»-ի տարիներով վաստակած վստահության կորուստի։ Այսօր, երբ բանկային ոլորտի հիմքերը վերանայվում են և տեխնոլոգիան արագ զարգանում է, «Հանթինգթոն»-ի աճի ռազմավարությունը փորձության կդրվի իրական ժամանակում։
«Հանթինգթոն Բանկշեյրս»-ի կողմից «Կադենս Բանկ»-ի ձեռքբերումը միաժամանակ ցուցադրում է տարածաշրջանային հավակնություններ և փորձության է ենթարկում հարաբերություններին հիմնված բանկային ծառայությունների ապագան միավորումների դարում։ Հաջողությունը կախված կլինի ոչ միայն ֆինանսական ցուցանիշներից, այլև «Հանթինգթոն»-ի կարողությունից համադրել մասշտաբը և իրական տեղական ներգրավվածությունը՝ մարտահրավեր, որը կկազմակերպի նրա ժառանգությունը Հարավում և դրանից դուրս։