Редкий взгляд на стратегию DeepSeek
Просочившаяся стенограмма четырехчасовой встречи основателя DeepSeek Ляна Вэньфэна с инвесторами вызвала широкий резонанс в технологической индустрии. Документ объемом 30 000 слов дает редкое представление о стратегии компании, которая на фоне оценки в 70 миллиардов долларов готовится к IPO. Вэньфэн подчеркнул, что DeepSeek придерживается философии «сдержанности», отдавая приоритет разработке сильного искусственного интеллекта (AGI) в ущерб краткосрочной максимизации прибыли.
Философия «сдержанности»
Вэньфэн ясно дал понять, что DeepSeek не стремится стать следующей потребительской платформой вроде WeChat или TikTok. Ценообразование API компании настроено исключительно на покрытие расходов на оборудование в течение 10 месяцев. Он отверг попытки конкурировать в модных, но не критичных для AGI направлениях, таких как генерация видео, назвав их «кунжутными зернами» по сравнению с «арбузом» в виде AGI. Несмотря на это, коммерческие показатели компании остаются сильными, и Вэньфэн ожидает выхода на положительный денежный поток при достижении годового регулярного дохода в 1 миллиард долларов.
Вычислительные мощности и зависимость от NVIDIA
Вэньфэн выразил скептическое отношение к доминированию NVIDIA, заявив, что «ров» вокруг экосистемы CUDA быстро разрушается. DeepSeek активно сотрудничает с Huawei, используя около 16 000 чипов Ascend 950. Вэньфэн считает их «жизнеспособной заменой» для систем NVIDIA GB200 и GB300, предсказывая, что в течение года экосистема китайских процессоров будет полностью валидирована для задач ИИ.
Стабильность кадров и консолидация рынка
Чтобы предотвратить переманивание талантов крупными технологическими компаниями, Вэньфэн ввел строгие условия в раунды финансирования, запрещающие инвесторам нанимать сотрудников DeepSeek. Он подчеркнул, что стабильность команды является критическим фактором успеха. Кроме того, Вэньфэн предсказал неизбежную консолидацию на китайском рынке ИИ, отметив, что текущая фрагментация ресурсов неэффективна и рынок в конечном итоге перейдет к модели с несколькими крупными игроками.