Новая волна искусственного интеллекта меняет индустрию управления капиталом
Финансовые консультанты коренным образом меняют свои подходы, поскольку новое поколение технических специалистов в возрасте 20 и 30 лет накапливает огромные состояния практически за ночь. Как сообщает Livemint, предстоящие первичные размещения акций компаний в сфере искусственного интеллекта, включая Anthropic, создают очередную волну состояний всего через несколько месяцев после аналогичных успехов SpaceX. В отличие от традиционных состоятельных клиентов, строивших бизнес десятилетиями, эти молодые специалисты имеют мало времени на обдумывание классических схем сохранения капитала и приоритетно стремятся к филантропии.
Консультанты отмечают, что многие потенциальные клиенты из ИИ-сектора намерены жертвовать 25% и более своего богатства. В результате эксперты по управлению активами должны доказать свою способность структурировать благотворительные пожертвования, согласовывать инвестиции с личными ценностями клиентов и измерять реальный общественный эффект. Фирмы, не предлагающие подобные инструменты, рискуют потерять новых клиентов. Акаш Магун, генеральный директор ИИ-стартапа Adonis, отметил, что традиционные предложения, ориентированные на долгосрочные трасты для будущих детей, не находят отклика у неженатых тридцатилетних предпринимателей, столкнувшихся со стремительным накоплением богатства.
Механизмы благотворительности: налоговые стратегии и фонды DAF
Для многих новоявленных миллионеров структурированная филантропия также дает значительные финансовые преимущества. Консультанты часто рекомендуют использовать фонды, управляемые донорами (DAF), поскольку они обеспечивают немедленный налоговый вычет и позволяют распределять средства на благотворительность в любое время. Распространенной стратегией является наполнение таких фондов акциями с высокой стоимостью, что позволяет донорам избегать налоги на прирост капитала, возникающие при прямой продаже ценных бумаг. Организация DAFgiving360 (ранее известная как Schwab Charitable) сообщила о рекордном росте числа новых фондов, отметив, что за финансовый год, закончившийся 30 июня, она получила больше неторгуемых пред-IPO акций и долей в частном бизнесе, чем за любой предыдущий период.
Хотя масштабный поток реальных пожертвований еще не достиг пика — лишь немногие крупные благотворительные подарки были сделаны основателями ИИ на данный момент, — консультанты подчеркивают, что стремление к этому носит массовый характер. Подобный альтруистический настрой подпитывается миссионерской корпоративной культурой технологических компаний, сочетающей идеи эффективного альтруизма и страхи перед рисками искусственного интеллекта. Например, семеро сооснователей Anthropic пообещали передать 80% своих акций на благотворительность, а проспект IPO компании включает программы софинансирования взносов сотрудников. OpenAI также сотрудничает с провайдером Daffy для поддержки благотворительных инициатив работников.
Специализированные фирмы и личные обязательства основателей
Фокус на благотворительности обеспечил конкурентное преимущество тем компаниям по управлению капиталом, которые изначально выстраивали свои бренды вокруг ценностной ориентации. Амир Мемон, управляющий партнер OneWell, рассказал, что его фирма помогла трем клиентам объединить десятки миллионов долларов для создания совместного фонда ранее в этом году. Другие специализированные практики, такие как базирующаяся в Сан-Франциско Waypoint West под руководством Хейли Шаффер, были созданы специально для устранения разрыва между устаревшими частными банками и молодыми технологическими миллионерами.
Отдельные предприниматели уже активно используют эти механизмы на практике. Акаш Магун совместно с консультантами Merrill Lynch учредил благотворительный фонд DAF, направив почти 200 000 долларов на финансирование ежегодных стипендий для студентов из Балтимора, изучающих информатику и экономику. Поскольку технологические компании приближаются к потенциальным первичным размещениям или продажам в ближайшие 18–24 месяца, способность финансовых консультантов квалифицированно организовывать благотворительную деятельность становится ключевым фактором успеха на рынке.