Компания Paramount и Warner Bros. Discovery подали совместные юридические возражения в Окружной суд США Северного округа Калифорнии, призывая федерального судью утвердить их антимонопольное мировое соглашение и отклонить призывы сенатора Кори Букера провести независимую общественную проверку, сообщает L.A. Times. Одновременно с этим Paramount запустила масштабное размещение долговых обязательств на сумму $44,4 млрд для финансирования сделки, передает Deadline.
Судебный спор вокруг мирового соглашения
Судебное разбирательство касается договоренности, достигнутой после того, как 12 генеральных прокуроров штатов во главе с генеральным прокурором Калифорнии Робом Бонтой подали антимонопольный иск с целью заблокировать слияние. Итоговое соглашение устанавливает обязательные квоты на театральный прокат фильмов, регулирует переговоры по кабельным каналам и создает специальный совет для защиты редакционной независимости CNN и CBS News.
Сенатор Кори Букер обратился к суду с требованием провести независимую проверку общественного интереса, утверждая, что пятилетние условия соглашения являются слабыми. Однако корпоративные ответчики и генпрокуроры штатов ответили, что для такого обзора нет правовых оснований, поскольку профильный закон Tunney Act регулирует мировые соглашения Министерства юстиции, а не соглашения, заключенные властями штатов.
Финансирование масштабного поглощения
Для обеспечения выплаты денежных средств акционерам Warner Bros. Discovery Paramount представила долговое предложение на $44,4 млрд, включающее около $32 млрд инвестиционных облигаций в долларах и евро, а также эквивалент $12.4 млрд высокодоходных облигаций. По данным Deadline, Bank of America и Citigroup организовали звонки с инвесторами, собрав достаточный спрос для покрытия выпуска.
Пакет финансирования также включает семилетний кредитный транш на $7,5 млрд и промежуточный кредит на $49 млрд. Руководство Paramount рассчитывает закрыть сделку в начале октября после получения окончательного одобрения суда.
Механизмы контроля и позиции сторон
Генеральные прокуроры штатов защищали условия соглашения, подчеркивая, что оно предусматривает двухуровневую систему контроля, включающую внутреннего комплаенс-монитора и независимого попечителя, защищающего сотрудников от возможных репрессий. Судья Арасели Мартинес-Ольгин пока не объявила дату вынесения своего решения.
Вопросы для наблюдения
Когда судья Арасели Мартинес-Ольгин вынесет решение по мировому соглашению?
Судья не назвала точных сроков, указав лишь, что решение будет принято в надлежащем порядке после рассмотрения возражений
Что остается неясным: Точная дата судебного решения остается неопределенной
Как Paramount финансирует сделку с Warner Bros. Discovery?
Компания использует размещение долговых обязательств на $44,4 млрд, имеющиеся денежные средства, срочные ссуды и акционерное финансирование
Что остается неясным: Окончательные условия размещения зависят от рыночной конъюнктуры
Точки зрения
Позиция Paramount vs Позиция критиков в Конгрессе
Фокус
Позиция Paramount
В Paramount утверждают, что достигнутое мировое соглашение является сбалансированным итогом долгих судебных тяжер, а дополнительные общественные проверки не имеют под собой правовой базы
Позиция критиков в Конгрессе
Сенатор Кори Букер и другие критики считают пятилетние условия недостаточно жесткими для защиты интересов общественности и настаивают на независимом судебном контроле
Две каменные руки тянутся друг к другу через кладбищенскую стену в Нидерландах, увековечивая историю любви 1888 года, которая преодолела строгие религиозные запреты.
