«Վոլմարտ»-ի բաժնետոմսերը աճում են ներդրողների վստահության և վերլուծաբանների բարձր գնահատականների ֆոնին

Ինստիտուցիոնալ ներդրողները մեծացնում են իրենց մասնաբաժինները «Վոլմարտ»-ում

Տնտեսական անորոշության պայմաններում «Վոլմարտ» ընկերությունը (NYSE:WMT) շարունակում է գրավել խոշոր և փոքր ինստիտուցիոնալ ներդրողների ուշադրությունը։ Վերջին հաշվետվությունների համաձայն, Arlington Partners LLC-ն երկրորդ եռամսյակում «Վոլմարտ»-ի բաժնետոմսերի իր մասնաբաժինը մեծացրել է 8,3%-ով՝ ձեռք բերելով ևս 3,525 բաժնետոմս։ Արդյունքում, ֆոնդը այժմ ունի 46,010 բաժնետոմս՝ գրեթե 4,5 միլիոն դոլար արժողությամբ։ Սա «Վոլմարտ»-ը դարձնում է Arlington Partners LLC-ի 26-րդ ամենամեծ դիրքը՝ կազմելով մոտ 1,7% ամբողջ պորտֆելի։

Arlington Partners-ը միակը չէ. այլ ինստիտուցիոնալ ներդրողներ նույնպես ավելացրել են իրենց մասնաբաժինները։ Operose Advisors LLC-ն առաջին եռամսյակում «Վոլմարտ»-ում իր մասնաբաժինը մեծացրել է 319,7%-ով, իսկ Bear Mountain Capital Inc.-ն ու Clal Insurance Enterprises Holdings Ltd-ն՝ 98,2% և 432,4% համապատասխանաբար։ Ridgewood Investments LLC-ն և EQ Wealth Advisors LLC-ն նույնպես ընդլայնել են իրենց դիրքերը «Վոլմարտ»-ում։ Ընդհանուր առմամբ, ինստիտուցիոնալ ներդրողները միասին տիրապետում են ընկերության բաժնետոմսերի մոտ 26,76%-ին (MarketBeat)։

Ներքին գործարքներ և կորպորատիվ քայլեր

Ընկերության ղեկավարների ներսում բաժնետոմսերի վաճառքը հաճախ դիտարկվում է որպես կարևոր ազդակ։ Վերջին ամիսներին «Վոլմարտ»-ի ղեկավարները իրականացրել են մի շարք գործարքներ։ Տեխնոլոգիական տնօրեն Սուրեշ Կումարը վաճառել է 30,000 բաժնետոմս՝ ստանալով ավելի քան 3,1 միլիոն դոլար։ Այնուամենայնիվ, նա շարունակում է պահել 1,787,200 բաժնետոմս՝ ավելի քան 184 միլիոն դոլար արժողությամբ։ Գլխավոր ֆինանսական տնօրեն Ջոն Դ․ Ռեյնին նույնպես կրճատել է իր մասնաբաժինը՝ վաճառելով 2,200 բաժնետոմս։ Ընդհանուր առմամբ, վերջին երեք ամիսներին ընկերության ղեկավարները վաճառել են ավելի քան 134,000 բաժնետոմս՝ մոտ 13,2 միլիոն դոլար արժողությամբ։ Այս պահին կորպորատիվ ղեկավարները տիրապետում են ընկերության բաժնետոմսերի մոտ 0,10%-ին։

«Վոլմարտ»-ի բաժնետոմսերի ցուցանիշներն ու վերլուծաբանների կարծիքները

2025 թվականին «Վոլմարտ»-ի բաժնետոմսերը ցուցաբերում են կայուն աճ և դիմադրողականություն։ Երկուշաբթի օրը բաժնետոմսերը բացվել են 102,40 դոլարով՝ պահպանելով դրական միտումներ։ 50-օրյա միջին գինը կազմում է 99,40 դոլար, իսկ 200-օրյա միջինը՝ 95,64 դոլար, ինչը վկայում է տարվա ընթացքում շարունակական բարձրացման մասին։ Ընկերության շուկայական կապիտալիզացիան այժմ կազմում է մոտ 816,42 միլիարդ դոլար, իսկ շահույթի (P/E) գործակիցը՝ 38,50։ Դեբետ/ակտիվների հարաբերակցությունը՝ 0,43, ապահովում է ֆինանսական կայունություն։

Աշխատանքային եռամսյակի հաշվետվությունում (օգոստոսի 21) «Վոլմարտ»-ը ներկայացրել է 0,68 դոլար շահույթ մեկ բաժնետոմսի հաշվով, ինչը փոքր-ինչ զիջում է վերլուծաբանների կանխատեսումներին (0,74 դոլար)։ Սակայն ընկերության եկամուտը կազմել է 169,34 միլիարդ դոլար՝ 4,8% աճով նախորդ տարվա համեմատ։ Վերադարձը սեփական կապիտալին՝ 21,45%, իսկ զուտ շահութաբերությունը՝ 3,08%։ Ընկերությունը կանխատեսում է երրորդ եռամսյակում 0,58–0,60 դոլար շահույթ մեկ բաժնետոմսի հաշվով, իսկ ամբողջ տարվա համար՝ 2,52–2,62 դոլար։ Վերլուծաբանները այս տարի կանխատեսում են «Վոլմարտ»-ի տարեկան EPS-ը՝ 2,55 դոլար։

Վերլուծական գնահատականներ և շուկայի ակնկալիքներ

Վերլուծաբանների ընդհանուր կարծիքը «Վոլմարտ»-ի վերաբերյալ շարունակում է մնալ դրական։ Tigress Financial-ը բարձրացրել է թիրախային գինը 120-ից 125 դոլարի՝ «գնել» գնահատականով։ Bank of America-ն նույնպես բարձրացրել է թիրախը՝ 125 դոլար։ Wolfe Research-ը սկսել է հետևել «Վոլմարտ»-ին՝ «outperform» գնահատականով և 129 դոլար թիրախային գնով։ JPMorgan Chase & Co.-ն, չնայած փոքր-ինչ իջեցրել է թիրախը՝ 127 դոլար, դեռևս պահպանում է «overweight» գնահատականը։ Truist Financial-ը սահմանել է 109 դոլար թիրախ, նույնպես «գնել» գնահատականով։ Ընդհանուր առմամբ, 30 վերլուծաբան «Վոլմարտ»-ի բաժնետոմսերը գնահատել է որպես «գնել», մեկը՝ «ուժեղ գնել», իսկ միայն մեկը՝ «պահել»։ Միջին թիրախային գինը կազմում է 112,03 դոլար (Reuters)։

Այս դրական մթնոլորտը արտացոլվում է շուկայում. «Վոլմարտ»-ի բաժնետոմսերը սեպտեմբերի 22-ի վաղ առավոտյան ԱՄՆ-ում աճել են 0,8%՝ ցուցադրելով ներդրողների վստահությունը ընկերության նկատմամբ (GuruFocus)։

Մրցակցային նախաձեռնություններ և շուկայական դիրքավորում

«Վոլմարտ»-ի բիզնես մոդելը շարունակում է զարգանալ մանրածախ ոլորտի փոփոխվող պահանջներին համապատասխան։ Ընկերությունը գործում է երեք հիմնական ուղղություններով՝ Walmart U.S., Walmart International և Sam’s Club։ Նրա ցանցը ընդգրկում է սուպերմարկետներ, հիպերմարկետներ, պահեստային ակումբներ, ինչպես նաև առցանց հարթակներ՝ walmart.com.mx, walmart.ca, Flipkart, PhonePe և այլն։ Այս բազմազանությունը թույլ է տալիս «Վոլմարտ»-ին պահպանել առաջատար դիրքը և դիմակայել շուկայի փոփոխություններին։

Վերջին նախաձեռնությունները՝ մատակարարման շղթայի բարելավում, տեխնոլոգիական ներդրումներ և էլեկտրոնային առևտրի ընդլայնում, նպաստում են ընկերության արդյունավետությանը և շուկայական մասնաբաժնի մեծացմանը։ «Վոլմարտ»-ի հարմարվողականությունը՝ թե՛ ֆիզիկական, թե՛ թվային ոլորտներում, շարունակում է մնալ նրա գլխավոր առավելություններից։

Ռիսկերը և կարևոր դիտարկումները

Անկասկած, ցանկացած ներդրում ունի ռիսկեր։ «Վոլմարտ»-ի բաժնետոմսերի փոքր շահույթի բացակայությունը և ղեկավարների վաճառքները կարող են մտահոգել որոշ ներդրողներին։ MarketBeat-ի վերլուծաբանները նշում են, որ, չնայած «Վոլմարտ»-ի բարձր գնահատականներին, ներկայումս կան բաժնետոմսեր, որոնք կարող են առաջարկել ավելի մեծ արժեք կամ աճի պոտենցիալ։ Տնտեսական անկումները և սպառողական սովորությունների փոփոխությունները նույնպես կարող են ստեղծել նոր մարտահրավերներ։

Այնուամենայնիվ, «Վոլմարտ»-ի չափը, կայունությունը և ռազմավարական ճկունությունը նրան դարձնում են վստահելի ընտրություն այն ներդրողների համար, ովքեր ձգտում են երկարաժամկետ կայունության։

«Վոլմարտ»-ի ընթացիկ զարգացումը ցույց է տալիս, որ ընկերությունը գտնվում է առողջ վիճակում՝ ինստիտուցիոնալ աջակցությամբ և վերլուծական դրական գնահատականներով։ Չնայած կարճաժամկետ ռիսկերին, մանրածախ հսկայի նորարարական մոտեցումը և մասշտաբային հնարավորությունները նրան դարձնում են վստահելի ուժ անկայուն շուկայում, որին ներդրողները շարունակում են վստահել՝ գնահատելով նաև այլ հնարավորություններ։