ԱՄՆ-Չինաստան առևտրային հարաբերությունների մեղմացումը խթանում է շուկան
Երկուշաբթի վաղ առավոտյան ֆոնդային շուկայի ֆյուչերսները ներկայացնում էին զգալիորեն այլ պատկեր, քան նախորդ շաբաթվա վերջում: Ուրբաթ օրը, երբ ԱՄՆ նախագահ Դոնալդ Թրամփը հայտարարեց չինական ներմուծման մաքսատուրքերի կտրուկ բարձրացման մասին, շուկաները արձագանքեցին անկումով: Սակայն հանգստյան օրերին Թրամփի տոնայնությունը փոխվեց։ Նա հրապարակեց՝ «Չինաստանի համար մի անհանգստացեք, ամեն ինչ լավ կլինի»: Ներդրողները արագ արձագանքեցին՝ ֆյուչերսները բարձրացան նախաբորսայական առևտրում։ Dow Jones Industrial Average-ի ֆյուչերսները աճեցին 0.7%-ով, S&P 500-ը՝ 1.1%-ով, իսկ Nasdaq-ը՝ 1.6%-ով։ Սա հստակ ցույց էր տալիս, թե որքան զգայուն է շուկան ԱՄՆ-Չինաստան հարաբերությունների ամեն փոփոխության նկատմամբ։ CNBC-ի փոխանցմամբ՝ ներդրողների շրջանում ակնկալիքը շոշափելի էր, մի շարք բաժնետոմսեր զգալի շարժեր ունեցան առևտրի բացման նախաշեմին։
USA Rare Earth (USAR). Հանքային բաժնետոմսերը ուշադրության կենտրոնում
Այս շուկայական տատանումների ֆոնին USA Rare Earth (USAR)-ի բաժնետոմսերը առանձնացան՝ նախաբորսայական առևտրում աճելով 15%-ով և գերազանցելով շատ մրցակիցներին։ Պատճառը՝ Չինաստանի հայտարարությունն էր՝ շաբաթվա սկզբին խստացնել հազվագյուտ հանքանյութերի արտահանման վերահսկողությունը։ Այս հանքանյութերը կարևոր են մարտկոցների, էլեկտրոնիկայի և առաջադեմ արտադրության համար։ ԱՄՆ-ն, ձգտելով նվազեցնել կախվածությունը չինական մատակարարումներից, ավելի մեծ ուշադրություն է դարձնում ներքին և այլընտրանքային աղբյուրներին։ Երբ Թրամփը մեղմեց իր դիրքորոշումը, USAR-ն ու նման հանքարդյունաբերական ընկերությունները, օրինակ՝ MP Materials-ը, զգալիորեն բարձրացրեցին ներդրողների հետաքրքրությունը։ Bloomberg-ի տվյալներով, հազվագյուտ հանքանյութերի արդյունաբերողները աճ էին գրանցում ոչ միայն ԱՄՆ-ում, այլ նաև աշխարհում՝ մատակարարման շղթաների ռիսկերի պատճառով։
Սա միայն մեկ օրվա աճ չէ։ Հազվագյուտ հանքանյութերի ոլորտը հայտնվել է աշխարհաքաղաքական ուշադրության կենտրոնում, և ներդրողները վերափոխում են իրենց պորտֆելները։ USAR-ը, որը նախկինում համարվում էր նիշային խաղացող, այժմ կանգնած է առևտրային քաղաքականության և տեխնոլոգիական փոփոխությունների հատման կետում։
Շուկայի փոփոխականությունը խթանում է անվտանգ ակտիվները
Անորոշության պայմաններում ներդրողները չեն սահմանափակվում միայն բաժնետոմսերով։ Ոսկու ֆյուչերսները հասան ռեկորդային՝ 4,100 դոլարի մեկ ունցիայի համար։ Արծաթը նույնպես աճեց 5%-ով՝ մոտենալով 50 դոլարին։ Քրիպտոարժույթները վերականգնվեցին՝ անցած հանգստյան օրերին անկումից հետո։ Բիթքոյնը, թեև դեռևս հեռու է իր 125,000 դոլար ռեկորդային արժեքից, վերականգնվեց մինչև 114,000 դոլար՝ անկումից հետո։ Coinbase և Riot Platforms բաժնետոմսերը նույնպես աճեցին, քանի որ շուկան կայունացավ։ Այս ամենը ցույց է տալիս, թե որքան արագ կարող է փոխվել ներդրումային տրամադրությունը՝ շուկաների փոխկապակցվածության պայմաններում։
JPMorgan-ի $10 մլրդ. ներդրումը՝ ռազմավարական փոփոխությունների նշան
Հազվագյուտ հանքանյութերի արդյունաբերության կողքին JPMorgan Chase-ը նույնպես մեծ քայլ կատարեց՝ հայտարարելով $10 միլիարդի ներդրում ԱՄՆ-ի ազգային անվտանգության համար կարևոր ոլորտներում։ Այդ ոլորտներն են՝ առաջադեմ արտադրություն, պաշտպանություն, էներգետիկ անկախություն և նորագույն տեխնոլոգիաներ՝ արհեստական բանականություն և kyberանվտանգություն։ Սա ավելի լայն՝ $1.5 տրլն. ներդրումային ծրագրի մաս է կազմում, որը նախատեսված է առաջիկա տասը տարիների համար։ JPMorgan-ը պատրաստվում է հրապարակել իր եռամսյակային հաշվետվությունը, բաժնետոմսերը նախաբորսայում աճել են 1%-ով։ Սա վկայում է, որ ֆինանսական հսկաները գիտակցում են՝ ֆինանսների, արդյունաբերության և ազգային անվտանգության սահմանները ավելի ու ավելի են ջնջվում։
Ոլորտային հաղթողները և փոփոխվող դինամիկան
USAR-ի կողքին օրվա հաղթողներից էին՝ լիթիումի հանքարդյունաբերողներ Albemarle-ը և Lithium Americas-ը, որոնց բաժնետոմսերը աճել էին 3%-ով։ Estee Lauder-ը, Goldman Sachs-ի կողմից գնահատականի բարելավման շնորհիվ, նույնպես աճ գրանցեց։ Տեխնոլոգիական բաժնետոմսերը վերականգնվեցին՝ Nvidia-ն առաջատար էր։ Warner Bros.-ը մերժեց Paramount Skydance-ի առաջարկը, StubHub-ը դրական աճ գրանցեց IPO-ից հետո։ Ընդհանուր միտումը հետևյալն է՝ ներդրողները փնտրում են հնարավորություններ ամենուր, սակայն հազվագյուտ հանքանյութերի ոլորտը՝ իր ռազմավարական նշանակությամբ, մնում է ուշադրության կենտրոնում։
Ինչո՞վ է առանձնանում USA Rare Earth-ը
Ի՞նչն է USA Rare Earth-ին առանձնացնում։ Այն աշխարհում, որտեղ մատակարարման շղթաները կարող են խախտվել մեկ կառավարության որոշմամբ, ներքին կարևոր հանքանյութերի արտադրությունն ու մատակարարումը դառնում են առանցքային։ USAR-ի բաժնետոմսերի աճը արտացոլում է ոչ միայն շուկայի ակնթարթային արձագանքը, այլև երկարաժամկետ ռազմավարական վերաիմաստավորումը։ Ներդրողները չեն խաղում միայն օրվա նորություններով՝ նրանք ապահովագրում են իրենց վաղվա ռիսկերից։
Ինչպես Investopedia-ն նշում է, առևտրի, տեխնոլոգիայի և ազգային անվտանգության հատման կետում ձևավորվում են նոր հաղթողներ ու պարտվողներ։ USAR-ի աճը վառ օրինակ է, թե որքան արագ կարող են փոխվել հաջողությունները, երբ գլոբալ քաղաքականությունը խառնվում է տնտեսական անհրաժեշտության հետ։
Ապագայի հեռանկարները. Անորոշություն, հնարավորություն և ռիսկ
Շուկայական փոփոխականությունը, ամենայն հավանականությամբ, չի նվազի։ Կառավարության փակումը, որը արդեն 13-րդ օրն է, ավելացնում է անկանխատեսելիության շերտ։ Բոնդային շուկաները և բանկերը փակ են Կոլումբուսի օրվա պատճառով՝ ազդելով առևտրային դինամիկայի վրա։ Ներդրողների համար ուղերձը պարզ է՝ ճկունությունն ու տեղեկացվածությունը անփոխարինելի են։ Հազվագյուտ հանքանյութերի արդյունաբերությունը, որը նախկինում անտեսված էր, այժմ դարձել է առանցքային՝ ոչ միայն որպես շահույթի աղբյուր, այլև որպես ազգային ռազմավարության հենասյուն։
Երբ եկամտի հաշվետվությունների շրջանը շարունակվում է, և քաղաքական գործիչները շարունակում են ձևավորել առևտրի դաշտը, USA Rare Earth-ի նման ընկերությունները լինելու են հատուկ ուշադրության կենտրոնում։ Նրանց արդյունքները կարող են հուշել ավելի լայն միտումների մասին՝ մատակարարման շղթաների կայունությունից մինչև տեխնոլոգիական նորարարություն։
USA Rare Earth-ի բաժնետոմսերի աճը միայն շուկայական կարճաժամկետ արձագանք չէ։ Այն ազդանշան է, որ ներդրողները վերաիմաստավորում են իրենց ռազմավարությունը՝ հաշվի առնելով աշխարհաքաղաքական փոփոխությունները։ Երբ գլոբալ մատակարարման շղթաներն ու ներքին անվտանգությունը դառնում են առաջնահերթ, USAR-ի հաջողությունը կարող է նախանշել նոր դարաշրջան կարևոր հանքանյութերի արդյունաբերության համար, որտեղ քաղաքականությունը, ներդրումները և տեխնոլոգիական փոփոխությունները փոխկապակցված են։
Նկարի աղբյուրը՝ Stocks plunged on Friday as trade concerns resurfaced, sending major stock indexes into negative territory for the week.Michael Nagle / Bloomberg / Getty Images